期货_返佣网官方网站_正规期货交易所_免费网上开户申请
期货返佣网_原油期货开户返佣_黄金期货开户返佣_期货网上开户

原油期货交割要点 交割方式 交割流程

时间:2020-05-08 12:17关注量: 期货返佣:期货返佣网

  原油期货交割要点

交割单位:1000桶,1000桶的整数倍。

  

交易品种:中质含硫原油,从合约的标的物选择来看,符合我国大部分进口原油的品质,也是原油按品质划分,全球储量占比最大的,超过了50%。

  

最后交易日:交割月前一个月的最后一个交易日,遇到法定长假,能源中心将调整最后交易日,往往是提前,保证顺利交割。

  

交割日期:是最后交易日后的连续5个交易日,也就是所称的五日交割。

  

最小出入库:最小入库量20万桶(200手);最小出库量20万桶,不足20万桶的,可通过现货等方式凑足。

  

交割涉及费用:交割手续费、仓储费用、检验费用、出入库费用。

  

交割资质:不能交付或接收规定发票的客户不得参与。

  

仓单有效期:仓单不设有效期。

  

头寸限制:最后交易日前第八个交易日闭市后,不能参与交割客户持仓为0;交割月前第一月客户持仓500手。

  

原油期货交割方式:实物交割——保税交割——仓库交割

  

交割品级:中质含硫原油,基准品质为API度32.0,硫含量1.5%,具体可交割油种及升贴水由上海国际能源交易中心另行规定。

  

原油来源:原产地直达,交割仓库现货备案。

  

储运要求:装运和储存期间不得进行调和,同一保税油罐内不得混装不同交割油种的原油。

  

交割单位:1000桶,交割数量应当是交割单位的整数倍。

  

最小出入库:20万桶(200手)(交割与出入库不同,交割可以不涉及货物进出,是货权的转换,1000桶整数倍即可;出入库涉及货物进出仓库,考虑到计量等原因,必须20万桶起)

  

交割产生的费用:交割手续费(0.05元/桶)、申报押金(卖方客户,1.5元/桶)、仓储费用(0.2元/桶/天)、检验费用(入库时卖方承担、出库时买方承担)、出入库费用

  

仓单有效期:仓单不设有效期

  

头寸限制:最后交易日前第八个交易日闭市后,不能参与交割客户持仓为0,交割月前第一月客户持仓500手。

  

交割的参与者:可以交付或者接收能源中心规定发票(普票)的客户。(注:参与原油交割不一定需要具备原油进出口资质,因为交割是在保税区进行,不涉及原油进出口。交割得到原油仓单后,可选择进口原油、仓单转让或者再出口等方式了结仓单,如果要进口原油,这时候就需要具备原油进出口资质)。

  

交割结算价:为该期货合约最后五个有成交交易日的结算价的算术平均值。原油期货只包含可交割油种升贴水,各油种间升贴水固定,不涉及具体单项指标。(注:如果得到原油仓单后要选择进口原油,则海关对于进口原油的计税基点是按照保税交割结算价+升贴水,而不是按照进口时的原油现货价格。举例:某客户原油交割结算价50美元/桶,3个月后原油现货价为100美元/桶,这时候客户选择将交割得到的原油进口,则海关按照50美元/桶计算该批原油的关税)。

  

 

   原油期货交割参与主体

境内的非期货公司会员和期货公司会员都可以直接在能源中心办理实物交割。期货公司会员的客户需要经会员办理实物交割。

  

由于境内自然人客户因为不能提供发票,所以不能参与交割。根据自然人持仓限额规定,最后交易日前第八个交易日收盘前持仓应为0手。若还有持仓,能源中心将强行平仓。

  

境外参与者不存在发票问题,因为境外使用的大多是形式发票,所以境外参与者都可以参与实物交割。但由于境外没有结算权,境外中介、境外经纪参与者都需要通过为其结算的期货公司会员办理实物交割。

   原油期货指定交割仓库

上海国际能源交易中心共批复6家原油期货指定交割仓库,其详细库容信息如表9-2所示,分别为中石油3家、中石化2家和中化集团1家。此外,国内还有3家原油期货备用交割仓库,即大连港股份有限公司、营口港仙人岛码头有限公司和中海油烟台港石化仓储有限公司从事原油期货保税交割业务的备用交割仓库。

   原油来源及储运要求

原油来源:原产地直达、原产地直达,境内锚地减载、过驳、交割仓库现货备案。

  

储运要求:装运和储存期间不得进行调和,同一个保税油罐内不得混装不同交割油种的原油。办理入库的原油应当是原油原产地装运港起运或者能源中心认可的指定交割仓库保税油罐内储存的原油。且在装运和储存期间不得与其他油品调和。指定交割仓库同一个保税油罐内不得混装不同交割油种的原油。

  

 

   原油期货交割方式

原油期货实行的是实物交割,保税交割,仓库交割,未到期合约期转现、到期合约标准交割。

  

能源中心原油期货采用实物交割,国际上最具影响力的两个原油期货,CME的WTI采用实物交割;而ICE的布伦特原油期货采用布伦特指数进行现金交割,之所以能够采用现金交割,主是是依托英国北海发达的原油现货市场,以及由现货市场衍生出的众多布伦特原油衍生品。据统计,国际上大约有70%甚至高达80%的原油现货贸易采用布伦特价格体系作为定价依据。因此,依托现货价格编制的布伦特指数具有权威性,能够被市场认可和接受。

  

但在我国境内,原油贸易需要经营许可,不能自由流通,也就不存在用于现金交割的价格基础。

  

同时,我国期货市场注重于服务实体经济,实物交割能够保证期货不脱离现货市场。

  

从保税和完税来看,原油期货采用保税交割。一方面,虽然我国境内原油不能自由流通,返佣网,但我国沿海及周边国家,保税贸易存在一定的量;另一方面,也是对标国际,国际上原油贸易的价格均是不含税的价格。

  

从仓库交割和厂库交割来看,原油期货采用仓库交割,因为目前能源中心没有在境外设库,而几个可交割油种大多是中东原油,也就不存在原油厂库的概念。

  

根据原油期货合约交易的不同时段,允许进行期转现和到期标准交割。

   原油期货交割交割流程

五日交割流程

  

第一交割日(申请)

  

具体到买方而言,通过标准仓单管理系统向能源中心提交买入意向,内容包括品种、数量及指定交割仓库名称等。买方可以根据自己的偏好,选择油种优先或者仓库优先。

  

卖方提交标准仓单,同样是通过标准仓单管理系统向能源中心提交,用于交割的标准仓单需要付清仓储费。

  

仓储费的付止日期是第五交割日,第五交割日之前(含当日)的仓储费用由卖方支付,第五交割日之后的仓储费用由买方支付。

  

第二交割日(配对)

  

能源中心根据已有资源,按照时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排的原则对标准仓单进行配对后分配。

  

第三交割日(交款取单)

  

第四、第五交割日(交票退款)

  

能源中心收卖方发票、清退卖方保证金,给买方开发票。保证金清退和发票提交等事宜,按照《上海国际能源交易中心结算细则》的有关规定处理。

  

交割单位:1000桶,交割数量应当是交割单位的整数倍。

  

最小出入库:20万桶(200手)(交割与出入库不同,交割可以不涉及货物进出,是货权的转换,1000桶整数倍即可,出入库涉及货物进出仓库,考虑到计量等原因,必须20万桶起)

  

交割产生的费用:交割手续费(0.05元/桶)、申报押金(卖方客户,1.5元/桶)、仓储费用(0.2元/桶/天)、检验费用(入库时卖方承担、出库时买方承担)、出入库费用

  

交割的参与者:可以交付或者接收能源中心规定发票(普票)的客户。(原油期货合约最后交易日前第八个交易日闭市后,不能交付或者接收能源中心规定发票的自然人客户该期货合约的持仓应当为0手。)

  

仓单有效期:仓单不设有效期

  

头寸限制:最后交易日前第八个交易日闭市后,不能参与交割客户持仓为0,期货返佣网,交割月前第一月客户持仓500手。

  

交割地点:能源中心指定的交割仓库(选址布局:位于沿海主要原油进口港口,可辐射日韩亚太地区。)

  

(4)原油来源和储运要求

  

原油来源:原产地直达,交割仓库现货备案。

  

储运要求:装运和储存期间不得进行调和,同一保税油罐内不得混装不同交割油种的原油。

  

(5)交割结算价

  

到期合约交割货款=(保税交割结算价+油种升贴水)×交割数量

  

交割结算价:期货交割结算价是期货合约交割结算的基准价,为该期货合约最后五个有成交交易日的结算价的算术平均值。

  

油种升贴水:根据交割商品的品级、质量、产地、交割地等不同由能源中心确定的升贴水。原油期货只包含可交割油种升贴水,各油种间升贴水固定,不涉及具体单项指标。

  

(6)检验取样及责任划分

  

 

   原油期货期转现交割

结算交割委托人使用标准仓单并通过能源中心结算的期转现业务流程如下:

  

(1)卖方会员的结算交割委托人将标准仓单授权给卖方会员以办理期转现业务;

  

(2)卖方会员在规定期限内将标准仓单提交给能源中心;

  

(3)能源中心将标准仓单分配给买方会员;

  

(4)买方会员交款后,能源中心释放分配到该买方会员名下的标准仓单,并将货款支付给卖方会员;

  

(5)买方会员将标准仓单分配给结算交割委托人。

  

买方会员在取得标准仓单后3个工作日内向其结算交割委托人分配标准仓单。境外特殊经纪参与者或者境外中介机构应当与买方会员约定标准仓单的分配时间,并在取得标准仓单后3个工作日再分配给其客户。买方会员、境外特殊经纪参与者不能按时分配标准仓单的,应当及时向能源中心报告原因

  

期转现交割流程适用于:能源中心所有上市期货合约的历史持仓,不适用在申请日的新开仓。

  

申请期限:欲进行期转现期货合约上市之日起,至最后交易日前二个交易日(含当日)止。

  

原油期货交割货款计算方法

  

到期合约交割货款=(保税交割结算价+油种升贴水)×交割数量。

  

交割结算价:是交割结算价是期货合约交割结算的基准价,为该期货合约最后五个有成交交易日的结算价的算术平均值。
油种升贴水:根据交割商品的品级、质量、产地、交割地等不同由能源中心确定的升贴水。原油期货只包含可交割油种升贴水。

   原油期货交割违约处理

卖方未能如数交付标准仓单的;买方未能如数解付货款的;认定的其他违约行为。
发生交割违约后,能源中心于当日16:30以前通知违约方和守约方。
一方交割违约的,由违约方向守约方支付违约部分合约数量乘以交易单位乘以交割结算价后的20%作为违约金,能源中心退还守约方的货款或者标准仓单,终止本次交割。
买方、卖方均违约的,能源中心按照终止交割处理,并对双方分别收取违约部分合约价值5%的违规惩罚金。
买方、卖方交割违约合约数量的公式为:
卖方交割违约合约数量(手)=应交标准仓单数量(手)-已交标准仓单数量(手)
买方交割违约合约数量(手)=(应交货款-已交货款)÷交割结算价÷交易单位
在根据买方交割违约合约数量计算交割违约金额时,应当在买方相应的保证金中预留违约部分合约价值20%的违约金和违规惩罚金

  

 

   原油交割检验要点、检验取样及责任划分

入库检验:委托人应提供装运港原油商检证书、提单、原产地证书、原油期货入库申报/审批通知单(商检委托单)等相关文件
出库检验:委托人应当提供原油标准仓单注销数量,指定交割仓库应当提供储存岸罐编号等相关资料
入出库检验完毕,三方签字确认,会签确认后两日内出具检验报告
所有样品保留三个月。
备注:《上海国际能源交易中心原油(期货)检验细则(试行)》由指定检验机构上市前联合发布。

  

 

   上海国际能源交易中心原油期货标准合约

交易品种

  

中质含硫原油

  

交易单位

  

1000桶/手

  

报价单位

  

元(人民币)/桶(交易报价为不含税价格)

  

最小变动价位

  

0.1元(人民币)/桶

  

涨跌停板幅度

  

不超过上一交易日结算价±4%

  

合约交割月份

  

最近1-12个月为连续月份以及随后八个季月

  

交易时间

  

上午9:00-11:30,下午1:30-3:00以及上海国际能源交易中心规定的其他交易时间。

  

最后交易日

  

交割月份前第一月的最后一个交易日;上海国际能源交易中心有权根据国家法定节假日调整最后交易日

  

交割日期

  

最后交易日后连续五个交易日

  

交割品质

  

中质含硫原油,基准品质为API度32.0,硫含量1.5%,具体可交割油种及升贴水由上海国际能源交易中心另行规定。

  

交割地点

  

上海国际能源交易中心指定交割仓库

  

最低交易保证金

  

合约价值的5%

  

交割方式

  

实物交割

  

交易代码

  

SC

  

上市机构

  

上海国际能源交易中心

  

交易品种:中质含硫原油(是指从地下天然油藏直接开采得到的液态碳氢化合物或其天然形式的混合。)

  

报价单位:元(人民币)/桶(交易报价为不含税价格)(目前国内已上市的三家商品期货交易报价均为含税价格)

  

合约交割月份:最近1-12个月为连续月份以及随后八个季月(如目前最近的交易合约为1706,那么盘面上挂盘交易的有1706、1707、1708、1709、1710、1711、1712、1801、1802、1803、1804、1805(1-12个月的连续月份),1806、1809、1812、1903、1906、1909、1912、2003(随后的八个季月)、共有20个合约交易)

  

最后交易日:交割月份前第一月的最后一个交易日(如1706合约的最后交易日为5月的最后一个交易日(5月31日))

  

 

   原油标准仓单相关要点

定义:标准仓单是指定交割仓库按照能源中心规定程序签发的、在能源中心标准仓单管理系统生成的提货凭证。

  

有效期:原油保税标准仓单不设有效期。

  

仓库标准仓单的生成流程注意:货物来源:产地直达,原产地直达减载(国内),交割仓库现货备案,国内出口。禁止两港装、两港拼、两港卸。

  

标准仓单出库流程:

  

客户生成的仓单,在未到交割日前,可以进行以下业务:

  

标准仓单转让:即买卖双方客户自己协商,按照一定价格把仓单卖给买方(只涉及到仓单,不涉及期货持仓,可以委托能源中心划转货款也可以不委托私下划款);

  

标准仓单期转现:即买卖双方客户自己协商,按照一定的价格把双方同一合约持仓数量相同、方向相反的期货持仓按照协商的价格平掉,按照一定的价格把仓单转让给买方客户,双方客户提前实现交割,卖方提前收回货款,买方提前拿到仓单(需买卖双方自己寻找对手方)。

  

作为保证金使用:合约未到期前,卖方客户可以将持仓的标准仓单冲抵持有对应数量的空头持仓保证金,即冲抵成功后,不收取卖方客户保证金,此业务的优点是不收取客户费用且可以使客户不占用保证金

  

质押:质押是指标准仓单持有者将其所有的标准仓单移交给质权人(债权人)占有,作为债权的担保。质押给能源中心:能源中心将按照仓单价值的一定比例对于客户保证金账户增加金额,质押出的金额只能用于期货的新开仓,不能出金,且会收取一定的质押费用。

期货返佣网官方网站正规期货交易所免费网上开户申请【24小时在线服务,开户返佣安全及时!】期货返佣网http://www.fanyongwang.com.cn【专业期货开户手续费低】【中国证监会监管正规期货交易所开户】为你解决 秒返佣网 久久返佣网 58返佣网 第一日返佣网 第一外汇返佣网 99返佣网 香港返佣网 现货返佣最高的平台 期货开户返佣 期货返佣网哪个好 168返佣网 目前期货哪个返佣网比较好 指数期货返佣网 信管家恒指开户等问题【原油期货开户】原油期 为什么买一手原油期货有 【原油期货开户】原油期 【原油期货开户知识】国 美原油期货一手多少钱一 原油期货开户-原油期货开 原油期货交割-原油期货交 国际原油期货与国内原油

战略合作: 中国证券监督管理委员会 上海期货交易所 期货返佣网 中国期货业协会 上海证券交易所 北京金融管理局

京ICP备18888888号 期货返佣网 原油期货开户返佣 黄金期货开户返佣 期货网上开户网 期货等杠杆交易存在较大风险,并不适合每个人,投资需谨慎!

【24小时在线服务】【客服一对一专业指导】期货返佣网http://www.fanyongwang.com.cn是一家专注于提供国内原油、白银、黄金、贵金属等商品返佣以及国际期货返佣在线开户平台,并为投资者带来期货返佣期货开户的投资行业资讯,帮助更多的返佣投资者选择适合自己的投资理财方式,原油期货开户返佣黄金期货开户返佣期货网上开户返佣尽在期货返佣网! map sitemap 秒返佣网 久久返佣网 58返佣网 第一日返佣网 第一外汇返佣网 99返佣网 香港返佣网 现货返佣最高的平台 期货开户返佣 期货返佣网哪个好 168返佣网 目前期货哪个返佣网比较好 指数期货返佣网 信管家恒指开户